В январе 1988 года президентом Китайской республики стал Ли Дэнхуэй, занимавший пост вице-президента. Он стал первым уроженцем Тайваня, занявшим высший пост, до него президентами были выходцы с материка. В результате серии политических реформ, проведённых президентом в конце 1980-х — первой половине 1990-х годов, превратилась в демократическое государство.
КНР, в тайваньской прессе, называется «Материком» или подобными выражениями, — ещё со времён гражданской войны, при этом власти Тайваня все еще рассматривают материковый Китай, как претендуемую территорию. Власти КНР ведут себя точно так же, присваивая название страны «Китай» только себе, словно Китайской Республики не существует.
КНР настаивает на том, что остров Тайвань является неотъемлемой её частью, а Тайвань настаивает на обратном, что материковый Китай является неотъемлемой частью Китайской Республики и другого Китая для них не существует.
Пределом уступок со стороны КНР можно считать политику «одна страна, две системы», согласно которой Тайваню обещан автономный статус в случае реинтеграции в состав КНР.
В Китайской Республике по-прежнему настаивают на продолжении политики «двух дорог» (подразумевается, что оба государства идут каждое своей дорогой).
